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ZIM($ZIM)のFY21.Q4決算発表【好決算】

こんにちはー!

本日は先日発表されたジムの決算報告についてまとめました!では、内容を見ていきましょう ♪

業種:流通ー船(Transportation -Ship)

目次

会社概要

1945 年に設立されたイスラエルの船舶運送会社。 5つの地域間の船舶運送を提供していて、2021 年 12 月末時点では、39%の TEU(Twenty Equipment Unit = 20 フィート・コンテナ単位)が環太平洋(Transpacific)、27%がアジア間(Intra-Asia)、18%が大西洋(Atlantic)、10%がスエズ運河(Cross Suez)、6%がラテンアメリカ。また、船舶は 118 隻運用していて、TEU キャパの 96.9%がチャーターされ、船舶についてはキャパの 96.6%が使われた。

サービス内容については

・総合ロジスティクス・ソリューション:ドア・ツー・ドアのサービスを提供。カスタマイズできるサービスかつ、全体の把握を簡単にするテクノロジーをも保有していて、個別に貨物の追跡も可能。陸の運送も提供できるよう、さまざまな会社と提携。
・貨物の種類:TEU の 93%が最も一般的な"Dry van containers"でロジを知らない人でも一番にイメージをするコンテナ。内容としては箱に入った消費財や家具などを積む。

Dry van containers

次に、5%ほど占めるのが"Reefer containers"で、温度調整が可能なコンテナで、薬品や電化製品、消費期限がある物などが運ばれる。最後に来るのが”Other specialized containers”で、車・機械・建物などの非常に大きくかつ思い物を運ぶコンテナ。
・船舶の運用数:2021 年 12 月末時点では 118 隻で、内コンテナ船が 110 隻と残りは自動車専用の船。実際に所有しているのは 4 隻だけで、残りはリース(chartered-in)していて、全部でキャパシティが 426,725TEU。

## ZIM($ZIM)FY21.Q4:決算発表サマリー 売上:○、EPS:○、ガイダンス:○

C = Current Big or Accelerating Quarterly Earnings and Sales per Share

売上(四半期)

$3.47B / YoY+155%増(アナリスト予想:$3.24B)

*前年同期比で25%以上で、ここ一年は特に強い

調整 EBIDTA +利益率(四半期)

EPS(四半期)

$ 14.17 / YoY+306%増(アナリスト予想:$13.65)

*前年同期比で25%以上で、コロナから脅威的な成長

A = Annual Earnings Increases: Look for Big Growth

EPS

一株当たり営業 CF(四半期)

$16.66 / YoY +321%増 / vs Non-GAAP EPS +18%増

ROE

37.1%

*Return on Equity は最低でも17%以上であること

N = Newer Companies, New Products, New Management, New Highs Off Properly Formed Chart Bases

*新商品、新サービス ・新しい船の造船
・2 M との戦略提携の延長発表

S = Supply and Demand: Big volume Demand at Key Points

*上昇の出来高が高く、下落の出来高は枯渇していること
その他検討事項:自社株買入、負債比率、比率が高い株式分割は X

L = Leader or Laggard: Which Is Your Stock?

*同じグループ・業種の中で上位2、3社を選ぶ
*RS ライン(マーケットと比較して、強いか否か)
*市場が調整中にマーケット下落より下落幅が少ない

I = Institutional Sponsorship

*機関投資家が市場の7割くらいを動かしていて、機関投資家の質と増加が大事

ガイダンス

ガイダンス:
・Adj EBITDA:(通年)$7.1B - $7.5B (前年比 +7.6% ~ +13.7%)
・Adj EBIT:(通年)$5.6B - $6.0B (前年比 -3.8% ~ +3.1%)

アナリスト予想:
・売上:(FY22.Q1)$3.47B(通年)$12.09B (前年比 +12.7%)
・EPS:(FY22.Q1)$12.09 /(通年)$30.47 (前年比 -21.9%)

まとめ

C:◎   →  25%以上
A:◎   →  25%以上
N:○   →  新商品
S:○   →  直近の上昇での出来高高い
L:◎   →  業種平均を大きく上回る
I :○   →  機関投資家、上昇中
M:○   →  注意必要

では、素敵な 1 日を ♫